Изобретение относится к области производства легированного железного порошка из сырья, содержащего сульфаты, окислы кремния и алюминия. Предлагаемый способ отличается от известного тем, что для упрощения технологического процесса кристаллы хлоридов сушат при температуре 100-150°С в окислительной среде, процесс восстановления ведут в интервале температур 300-850°С, причем подъем температуры осуществляют со скоростью 5-град/мин.