Дата публикации: 2019

Дата публикации в реестре: 2020-03-03T19:43:15Z

Аннотация:

В статье акцентировано внимание на процедуре выбора эффективного с точки зрения коммерческого банка способа погашения заемщиком суммы основного долга и процентов при обслуживании полученного кредита. В условиях возможной многовариантности параметров и кредитных сделок, таких как сумма, продолжительность, величина кредитных ставок; периодичность погашения долга заемщиком (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода и т.д.); валюта кредита; дополнительные расходы банка на организацию и ведение данной кредитной сделки (при наличии), к данному выбору коммерческие банки должны относиться продуманно и взвешенно. Работа в рыночных условиях требует понимания изменения стоимости денег во времени, происходящего под влиянием различных факторов (инфляция; способность денег приносить доход при их разумном инвестировании в реальные проекты; риск) и обязательного учета стоимости денег во времени при принятии финансовых решений, особенно в долгосрочных операциях. При анализе способов организации денежных потоков заемщика на погашение кредита предложено применение подхода, основанного на концепции дисконтирования. Учет изменения стоимости денег во времени в рыночных условиях представляется своевременным и разумным. При выборе эффективного именно для банка-кредитора способа организации денежных потоков заемщика на погашение полученного кредита банку рекомендовано определять и учитывать при принятии решения максимальную дисконтиро- ванную (текущую, современную, настоящую) величину поступлений и, соответственно, минимальную дисконтированную величину собственных расходов по организации кредитной сделки. Рассмотрен разработанный автором алгоритм выбора эффективного для банка варианта организации выплат заемщика по кредиту. Практические аспекты использования данного алгоритма проиллюстрированы расчетами с использованием реальных данных, в разрезе метода дифференцированных и аннуитетных платежей при ежемесячном и ежеквартальном графиках погашения. Реализованный в Excel алгоритм является наглядным, удобным в работе, позволяет легко менять входные параметры кредитной сделки. Банк, реализуя подобные расчеты, получает возможность принимать более взвешенное кредитное решение с точки зрения собственной выгоды, что представляется актуальным с учетом требований современного кредитного менеджмента.

Тип: статьи в журналах

Источник: Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2019. № 48. С. 305-318