Состояние фондового рынка является опережающим индикатором состояния экономики, отражая совокупное ожидание инвесторов относительно ее будущего развития. Анализ факторов риска важен не только для понимания функционирования самого фондового рынка, но и для понимания рисков развития экономики в целом. С течением времени влияние факторов риска изменяется. Как показывает эмпирический анализ, наибольшее влияние, имеющее тенденцию к усилению, оказывает на динамику российского рынка акций мировой фондовый рынок. Однако российский рынок является более волатильным и имеет некоторые собственные систематические риски (среди которых цены на нефтяные фьючерсы, динамика валютных курсов, ликвидность денежного рынка и политические риски).
