Задачи оптимизации портфеля при логарифмических функциях полезности

Egorov, S. A.; Pergamenshchikov, Serguei M.

Задачи оптимизации портфеля при логарифмических функциях полезности

Egorov, S. A., Pergamenshchikov, Serguei M.

Дата публикации: 2022

Дата публикации в реестре: 2023-02-06T15:01:03Z

Аннотация:

Рассматриваются задачи оптимального потребления иинвестирования для финансовых рынков,описываемых семимартингалами с независимыми приращениями при логарифмических полезностях.Найдены оптимальные финансовые стратегии в явном виде.Затем с помощью подхода Леланда-Лепинетта полученные стратегии модифицируются для учета транзакционных издержекна финансовых рынках.Болеет ого,показано,что такие финансовые портфели обеспечивают асимптотически оптимальные инвестиции и потребление для рынков странзакционными издержками,когда количество ревизий портфеля стремится к бесконечности.

Ключевые слова:
финансовые рынки, задача оптимального инвестирования/потребления, транзакционные издержки, динамическое программирование, Леланда-Лепинетта метод, Гамильтона-Якоби-Беллмана уравнение

Тип: статьи в сборниках

Источник: Международная научная конференция "Робастная статистика и финансовая математика – 2022" (4-5 июля 2022 г.) : сборник статей. Томск, 2022. С. 12-20

Задачи оптимизации портфеля при логарифмических функциях полезности

Связанные документы (рекомендация CORE)

Новости проекта

Новости

Партнеры

Индексация